为什么加入平安(中国平安保险的企业文化)

本文聚焦：·平安的护城河是什么？·保险行业未来会出现喷涌式增长·平安的粘性到底有多强·如何进行买卖

没看过前面文章的朋友建议点击平安保险最近怎么了？续创年内新低，关键时刻股东竟减持！（一） 、平安的下跌原因究竟致不致命，如何看待平安近期的大跌？（二） 和中国平安并不仅仅是一家保险公司，换个角度看也许更好！（三） ，了解下公司的基本情况！下面开始正文：

为什么看好平安？

（一）优质的客户群

上海机场大家都知道，前几年是大牛股，资金看好的原因就是上海机场的外国人最多，凭借这一舍得花钱的群体，上海机场的收益是可想而知的。也正因如此，中旅才会签订那个合同。

中国平安其实和上海机场相似，拥有着非常优质的客户，甚至又有过之。不信您看数据：

可以看到，2019年平安大部分客户都是年收入10万以上的，差不多1.47亿。

还有一组数据，2018年中国年收入10万以上的人数是1.4亿，其中1.37亿都是平安的客户，也就是只有300万人不是他的客户，占比2%。2019年平安年收入10万以上的客户增加至1.47亿，一年增加1000万，不可谓不快啊。

换句话说，中国有消费能力的人基本都被平安吸引过去了，这个客户资源不优质吗？而且，大家可以看到，越有钱的户合同数越多，也就是说中国有消费能力的人都被平安努力地榨干着。除了平安，谁能做到这个地步。

这个量级的优质客户，不是平安的护城河吗？

（二）多部门联动

平安是我发现的唯一一个能够实现全部门联动的公司，这是我认为的平安最深的护城河。

给大家举例，中信银行从来不会给中信证券主动介绍客户，兴业银行不仅不会给兴业证券主动介绍客户，相反，兴业银行还自己弄了个华福证券，大家都是看哪家公司给自己的回扣多就选哪家公司，但是只有平安不是这样。

平安内部所有体系都是打通的。

大家可以看下图。平安旗下有银行、证券、保险、基金、期货、陆金所、平安好医生。比如你是平安银行的客服人员，你最优推荐的必须是平安旗下的产品，比如证券你必须先推荐平安证券。为了激励员工的热情，只要你推荐过去，对方愿意尝试，你就能获得一定的积分，而且如果对方在你推荐的子公司办理业务，你还能同样计入绩效，获得一定收入。

正因如此，平安员工交叉互推的热情很高，而本家品类众多的产品，也能满足客户的绝大部分要求，而且使客户能够一次性办理很多业务，提高客户满意度，成功实现“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”，由此使得平安能够将大量高净值客户留在本家。这也正解释了公司高净值客户为什么能够在整个中国占比非常高的原因。

而且，公司在提高转化率、留住客户的同时，还变相地带动了短板的发展，比如平安证券，现在都不是很强，但是要不是平安这种多部门联动模式，他连现在的实力都达不到。

通过多部门联动，平安将自己的金融帝国打造成坚不可破的联盟，而且这是国内唯一一家，未来很多年都没有任何一家公司能够达到如此地步，这才是平安最大的护城河，有这个护城河在，平安就不会倒。

（三）优秀的变革精神

《无止之境》就专门讲过平安的创新精神，这种精神贯穿平安的整个历程。无论是寿险改革，还是发力医疗，都能体现到平安的先见之明。

寿险改革有助于提高这个队伍的整体素质，而通过改革提高员工的收入，则能够留住人才。为了看下平安的“优才”计划究竟如何，我特地去BOSS直聘上应聘这个岗位，根据HR给我的描述，本科入职薪酬6000，硕士8000，博士9000，可以延续18个月，当然，这18个月中，如果你销售的产品达到要求，可以申请转正拿提成，也可以不转正拿死工资，这个公司可是比拿2000底薪的其他同行要高不少的，即使是转正后，也要高于2000的。

此外，精简人员后，减少的成本将为公司设计性价比更高的产品提供更多的余地，从而从产品和销售两方面真正提高公司的竞争力。

发力医疗这块的路线也很清晰，之前是走平安好医生、平安科技这种线上服务，现在收购方正后，开始依靠北大医院拓展线下，我觉得这是一个很好的路线。如果未来能够实现买保险后，依靠好医生和平安科技实时向客户提供好的健康建议，在客户生病后接入公司的医院进行治疗，打通线上线下保险的一条龙，公司的估值将会有极大的提升，而且各业务之间都能相互推动，线上线下引流保险，保险为线上线下增加使用人数，从而形成一个正循环。

（四）保险行业的未来

首先说明一下，虽然中国这几年保险行业发展逐渐停滞，但是保险行业在全世界都没有出现天花板，在中国自然更不可能，中国的停滞只是因为保险推销野蛮生长，这部分增速将会在未来释放。就拿我身边人来说，很多低收入的人都开始考虑保险了，对保险的抗拒已经大大减弱，所以这个行业依然是朝阳行业。毕竟，即使是中国最高的深圳，也才仅仅27.6%

此外，这个行业的发展还有政策支持。

2021年1月初，国务院和银监会等13个部门联合发布《关于促进社会领域商业保险发展的意见》，意见要求，2025年商业险规模要达到2万亿，养老保险的责任准备金不低于6万亿。

意见的要求意味着，如果要实现这个目标，保险行业的年复合增速需要达到20%以上，而且是从2021到2025年必须都保持这个增速，这对平安是极大的利好。

（五）平安的资本

瘦死的骆驼比马大。在中国，保险行业谁是第二可能争议比较大，但是第一大家是没有争议的，平安当之无愧。

此外，平安还继续在多方面取得进步。

一是保费份额。下图可以看到，老三家的市场份额基本上都保持在65%左右，只不过人保财险的份额不断减少，太保勉强保持持平，只有平安在不断扩大市场份额，也就是说平安一直在蚕食人保的份额。

二是从财险利润角度。大家可以看到，财险行业的利润依旧集中在平安、人保和太保三家手里，而且公司份额不断增加，利润占比势必更高。

三是从成本角度。可以看到，平安的综合成本率虽然一直在增加，但是始终是低于其他两家的，2020年的疫情使得公司的成本上升，2021年的成本还需观察。

总结

虽然平安近些年改革和投资出现一些问题，导致公司业绩不符预期，但是平安毕竟是最大的骆驼，等到2022年左右公司完成改革任务后，加上华夏幸福的暴雷影响也消除，公司的业绩一定能让大家眼前一亮。

（一）评级

从大方向上来看，平安长期是向好的，目前看不到平安衰退的迹象，现在只是他发展过程中的一个小坎而言。我非常看好平安未来的发展，而且在平安真正出现不可逆转的衰退前，应该不会退场，除非找到更好的标的。

最后，评级：A 。

（二）平安投资注意事项

平安长期向好，但是中期、短期走势仍取决于市场对平安改革、投资的态度和市场资金是否充裕，毕竟连茅台、万科都下跌不少了，平安自然不能独善其身。所以短期投资者还是不要考虑平安的好。

买入角度，我已经买入3%的仓位，但是我看到市场上很多人都在推荐平安，说现在的价格多么多么低估，我觉得这种情况的话，应该不会是最低价，后面应该还会出现新的底部。

如果你想买入，首先坚定想法，平安要拿很久很久，可能会是我持仓里面我拿的时间最长的，大家一定要做好时间准备，如果做不到，还是不要介入。其次，现在的位置可以买，但是不要梭哈，想好你要买多少仓位，我建议不要超过20%，然后现在买一些，后面跌了慢慢买，应该会给一个市场震惊的价格。

祝好！

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本文仅为投资参考，不构成投资建议，具体决定还需由您来做。

股市有风险，入市需谨慎！